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Valoración Banco Sabadell

Valoración Banco Sabadell. Precio objetivo

Banco Sabadell (SAB:SM) anunció la semana pasada un incremento del 11.6% interanual en su beneficio durante los nueve primeros meses del presente año. En concreto, la entidad financiera obtuvo un]]>

Este aumento se debe, en parte, gracias a la compra del TSB Bank en Reino Unido, ya que los beneficios de esta entidad han aumentado un 95.4% llegando a alcanzar los 150 millones de libras entre los meses de enero y febrero. También ha influido muy positivamente que el propio banco haya aportado 900 millones de euros menos a provisiones, un total de 1113.5 millones. La morosidad por su parte se ha situado dos puntos por debajo del nivel de hace doce meses en un 8.25% (6.6% sin contar al TSB).

Gracias a este resultado la entidad ha podido recuperar el dividendo en efectivo después de más de dos años y repartirá entre sus accionistas 0,02 euros brutos por acción.

De este manera, se espera que el Banco Sabadell finalice el año con un beneficio por acción (BPA) de 0.137€. Sin embargo, para el próximo año, el consenso de mercado considera que la entidad obtendrá un BPA de 0.12€.

Por otro lado, la Prima de Riesgo de Mercado y la Tasa Libre de Riesgo para la entidad financiera serán de 3.26% y 3.13%, respectivamente. Para ello se ha tenido en cuenta los países en los que la entidad opera. Aunque Sabadell cuenta con presencia internacional, está se limita a países occidentales. España es su principal mercado, ya que en las últimas décadas, el Banco Sabadell ha ido adquiriendo entidades nacionales como el Banco Guipuzcoano o la Caja de Ahorros del Mediterráneo.

Con estos datos, y con un crecimiento a largo plazo muy moderado para el BPA de 0.14%, en TheLogicValue obtenemos un precio objetivo para Banco Sabadell de 1.62€.

Banco Sabadell SA

Cotización
1.21 EUR
Target
1.62 EUR
Estimación BPA
0.12
Deuda/Market Cap
0
Prima Riesgo Mercado
3.26%
Tasa Libre de Riesgo
3.13%
Beta Sectorial
1.34
Crec. BPA a L/P
0.14%

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