Se trata de un Subfondo exclusivo de renta variable por lo que el riesgo del mismo es elevado aunque proporcional a la rentabilidad generada. A dos de octubre del 2017 el valor liquidativo era de 44.96 euros y su patrimonio era de 96.01 millones de euros. Este Subfondo se constituyó el uno de septiembre del año 2000 y exige una aportación mínima de 2,500 euros. Este Subfondo se comercializa mayoritariamente en países europeos además de Chile.
La política del Subfondo consiste en proporcionar a los inversores un crecimiento a largo plazo del capital invertido, a partir de carteras de valores diversificadas y gestionadas de modo activo. El Subfondo invierte principalmente en valores de renta variable españoles y portugueses, aunque también tienen una pequeña presencia valores británicos.
Distribución por Sectores
Los dos principales sectores en los que invierte este Subfondo son el de consumo Cíclico y el Industrial. A continuación se muestran gráfico de esta distribución.
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
Distribución por Regiones
Como ya se a indicado anteriormente, la mayor parte de los valores de este Subfondo pertenecen a países de la Zona Euro, principalmente España y Portugal, aportando al mismo casi un 94% de su valor total. A continuación se muestran gráfico de esta distribución.
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
Rentabilidad
Los siguientes gráficos muestra la rentabilidad generada por el Subfondo a uno y tres años. Se trata de dos gráficos en base 100 que generan la rentabilidad en euros.
Como se puede observar en el gráfico a tres años la rentabilidad del fondo es superior a la obtenida en el índice de referencia (en este caso el IBEX 35). También es mayor que la otorgada por la categoría del conjunto de fondos de renta variable de España como señala su evolución.
Sin embargo, en el gráfico a un año, podemos ver como la rentabilidad proporcionada por el Subfondo es inferior a la rentabilidad acumulada durante ese periodo por el índice de referencia. También es menor que la generada por la categoría del conjunto de fondos de renta variable de España.
Los sectores en los que invierte el fondo han ido bien durante estos tres años pero en el último año han ido decayendo. Esto puede ser porque los sectores en los que invierte el fondo no han tenido una buena evolución, las actuaciones del gestor este último año no han sido las más adecuadas lo que ha llevado a un bajada de la rentabilidad a un nivel menor que el índice.
Rentabilidad a tres años
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
Rentabilidad a un año
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
Ratios Financieros
| R. Sharpe | 0.10 | Al tener niveles positivos, la rentabilidad generada se sitúa por encima de la del activo libre de riesgo |
| Beta | 0.86 | El fondo tiene menor volatilidad que el índice |
| R. Information | 0.05 | Desviarse del índice de referencia ha generado rentabilidades por encima del mismo |
| MaxDrawDown | -15.31 | Representa la mayor caída sufrida por el Subfondo |
| Alpha Jensen | 0.11 | El gestor, a partir de su actuación, ha conseguido rendimientos mayores que el mercado |
| R2 | 0.90 | Su comportamiento es parecido al del índice/el 90% de su comportamiento se debe a cambios en el índice |
| Tracking Error | 1.33 | La rentabilidad se ha desviado de la del mercado por lo que nos indica que la gestión del gestor es activa |
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
TOP 10 Mayores Posiciones
El siguiente gráfico muestra los diez valores que más aportan al Subfondo. EL porcentaje que se señala es lo que representa cada uno deestos valores en el TOP 10 de mayores posiciones.iberdrola
Fuente: Modulo Fondos TheLogicValue
Descripción Compañías
| Amadeus | Grifols | Iberdrola | Inditex | Caixabank | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sector | Tecnología | Salud | Servicios Públicos | Consumo Cíclico | Servicios Financieros |
| Subsector | Software | Biotecnología | Emp. de Servicios Públicos | Industria Textil | Banca |
| Evolución* | +31.96% | +28.46% | +12.77% | -3.28% | +23.25% |
| Capitalización (M€) | 25,074 | 15,265 | 42,113 | 97,427 | 23,597 |
| PER | 27.62 | 29.86 | 15.87 | 29.79 | 18.70 |
| Margen EBITD | 40.33% | 30.42% | 26.35% | 22.58% | 82.34% |
| Potencial | -18.08% | -16.14% | +25.23% | +3.69% | +11.25% |
| Banco Sabadell | Aena | Imperial Brands | Catalana Occidente | Ferrovial | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sector | Servicios Financieros | Industria | Consumo Defensivo | Servicios Financieros | Industria |
| Subsector | Banca | Transporte | Bienes de consumo | Seguros | Ingeniería y Construcción |
| Evolución* | +25.76% | +19.76% | -8.80% | +14.18% | +4.59% |
| Capitalización (M€) | 9,379 | 23,055 | 33,962 | 4,140 | 14,036 |
| PER | 12.64 | 20.35 | 29.82 | 13.10 | 32.50 |
| Margen EBITD | 60.21% | 65.36% | 13.92% | 13.26% | 9.23% |
| Potencial | +22.89% | -0.16% | +21.90% | +26.24% | -28.13% |
Fuente: Modulo Valores TheLogicValue
*Evolución del precio de cotización desde el día dos de enero de este año hasta el 24 de octubre
Valoración Compañías
| Amadeus | Grifols | Iberdrola | Inditex | Caixabank | Banco Sabadell | Aena | Imperial Brands | Catalana Occidente | Ferrovial | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Potencial | -18.08% | -16.14% | +25.23% | +3.69% | +11.25% | +22.89% | -0.16% | +21.90% | +26.24% | -28.13% |
| Target | 46.09€ | 19.76€ | 8.34€ | 32.08€ | 4.35€ | 2.04€ | 151.11€ | 3,828.94GBp | 43.93€ | 12.88€ |
| Cotización | 56.26€ | 24.28€ | 6.62€ | 30.74€ | 3.90€ | 1.63€ | 150.60€ | 3,148.50GBp | 34.79€ | 17.89€ |
| BPA | 2.16 | 0.93 | 0.46 | 1.11 | 0.28 | 0.15 | 7.98 | 215.21 | 2.59 | 0.56 |
| Deuda/Market cap | 6.28% | 37.20% | 76.84% | -6.71% | 0.00% | 0.00% | 32.0% | 41.29% | 0.00% | 32.55% |
| Prima de Riesgo de Mercado | 3.07% | 2.92% | 3.05% | 3.06% | 3.24% | 3.25% | 3.21% | 2.91% | 3.14% | 2.95% |
| Tasa Libre de Riesgo | 4.49% | 3.29% | 3.53% | 3.80% | 3.26% | 3.24% | 3.23% | 3.49% | 3.29% | 3.31% |
| Beta Sectorial | 0.60 | 0.72 | 0.60 | 0.74 | 1.30 | 1.30 | 0.69 | 0.60 | 1.20 | 0.60 |
| Crecimiento BPA a L/P | 3.77% | 3.09% | 2.55% | 5.73% | 2.05% | 0.20% | 1.75% | 0.65% | 2.34% | 2.75% |
Fuente: Modulo Valores TheLogicValue